Содержание
Основная часть капитала должна быть в наиболее ходовой для инвестора валюте. Если инвестор основную часть времени проводит в РФ, то и основную долю капитала лучше держать в рублях. Иначе при резкой необходимости в деньгах придётся менять валюту и терять на обмене.
В таком случае в марте ваш портфель бы рухнул и сильно пострадал, даже несмотря на дивидендные выплаты по акциям этих компаний. Кроме того, некоторые компании временно отказались от выплаты дивидендов из-за финансовых трудностей. Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики.
Стратегия 1: Диверсификация портфеля по отраслям
Это будет регулярно пополнять ваш портфель и поддерживать его даже в моменты спада экономики. Диверсификация финансового портфеля по активам необходима для того, чтобы в периоды кризиса экономики инвестиционный портфель не проседал слишком сильно. Если по одним активам доходность упадёт, то по другим останется прежней или вырастет. В сумме будет прибыль или потери будут не такие ощутимые.
- В данном этапе принимают участие только те компании, которые прошли предыдущий.
- Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики.
- Создадим портфель из двух частей — российские и американские акции — и посмотрим, как количество акций влияет на итоговую доходность.
- При выборе валюты для вложений стоит оценить возможную доходность и разнообразие инструментов для инвестирования.
Регулярно (скажем, раз в квартал или раз в полгода) ребалансируйте ваш портфель, если его валютная структура отклоняется от желаемой. Так вы снизите риск резкого колебания портфеля из-за валюты. Если вы работаете в России и все ваши доходы в рублях, то валютная диверсификация поможет защититься от локального кризиса в России. Кризисы могут сопровождаться снижением стоимости национальной валюты и падением доходов. Если вам срочно понадобятся деньги, то можете потерять на конвертации. Также разумно увеличивать долю валюты при росте портфеля.
Корреляции — это динамический показатель, который вычисляется на конкретном историческом отрезке. Математический расчет этого параметра я приводил в статье «Что такое корреляция акций и облигаций». Сконцентрировать весь свой капитал в наиболее рисковых активах.
Таким образом, разница в результатах между двумя портфелями в первую очередь обусловлена доходностью акций США. Первый столп — акции развитых рынков, главная задача которых — обеспечивать высокую доходность. Широко диверсифицированный портфель из 16 базовых инструментов, взвешенных равновесно. Последний бизнес-цикл продлился с 2009 по 2020 год и был довольно жестким для диверсифицированных стратегий. Индекс S&P 500 рос в среднем на 14,9% годовых без учета инфляции, во многом благодаря техногигантам.
Например, если вам 30 лет, то в портфеле должно быть 30% облигаций, если вам 50 лет, соответственно 50% облигаций. Облигации не совсем однородны, в том числе по своим защитным свойствам. Они бывают государственные, корпоративные и муниципальные. Государственные выпускает Министерство финансов (ОФЗ), муниципальные — регионы, корпоративные — компании. Самые надежные из всех — ОФЗ, потому что банкротство целой страны менее вероятно, чем отдельных регионов или компаний. Вложит капитал только в акции или только в облигации или только в валюту.
Аналитик «Финама» Юлия Афанасьева составила для «РБК Инвестиции» пример такого портфеля, но немного изменила его структуру, которая может быть интересна более опытным инвесторам. Из-за пандемии, карантина и закрытых границ очень сильно пострадали нефтегазовые компании и авиаотрасль. А вот акции агропромышленных предприятий, нефтехимии и ретейла наоборот выросли. Представьте, что в январе 2020 года в вашем портфеле были одни авиа- и нефтяные компании.
Показатели разных классов активов и диверсифицированного портфеля в 2004—2018 годах
Эта стратегия является одной из простейших инвестиционных стратегий и впервые была популяризирована в 1991 году Майклом Б. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Поэтому они обычно диктуют наличие большего объема акционерного капитала.
Она обеспечивает безопасность, снижает риски и уменьшает зависимость от колебаний рынка. Но исторические данные говорят о том, что за всяким периодом бурного роста следует резкий спад, который впоследствии может вылиться в многолетний процесс восстановления. И если инвестор не готов долго терпеть просадки своего портфеля, ему придется продавать его со значительным убытком. А ждать восстановления порой приходится очень долго. Не все страны и секторы экономики процветают одновременно — многое зависит от текущей фазы делового цикла.
Создадим портфель из двух частей — российские и американские акции — и посмотрим, как количество акций влияет на итоговую доходность. Для того, чтобы не усложнять расчет, мы не будем учитывать дивиденды, а доходность определим только по курсовой стоимости акций. Это нужно потому, что со временем котировки включенных в портфолио инструментов меняются. Так, по некоторым инструментам достигаются цели, позиции закрываются и в портфеле может остаться или доминировать один инструмент. Чтобы такого не происходило нужно периодически докупать ценные бумаги согласно выбранной диверсификационной стратегии.
Бета — это параметр, который показывает степень волатильности портфеля относительно S&P 500. Например, бета портфеля 0,5 означает, что при движении S&P 500 на 10% портфель сдвинется на половину от этого значения, то есть на 5%. Крупные компании, или Large Cap, — с капитализацией от 10 млрд долларов. Но классификация на этом не заканчивается, так как среди перечисленных выше инструментов выделяют свои классы активов. Если коротко, идея диверсификации — не класть все яйца в одну корзину. Инструментальная — предполагает разделение капитала между средствами разного типа.
Пример инвестиционного портфеля
Может оказаться, что при общем положительном тренде в отрасли акции конкретной компании теряют в цене. В диверсифицированном портфеле этот спад восполняется успехами других компаний. Лучше всего – в резервной, потому что она, как правило, устойчивее национальной (фунт стерлингов, доллар США, евро, швейцарский франк, китайский юань, японская йена).
При этом его реальная доходность составила порядка 5%. Реальная доходность позволяет нам более эффективно оценить результаты, ведь разные десятилетия характеризовались совершенно разными условиями процентных ставок. Согласитесь, доходность 7% в рыночной конъюнктуре, где короткие трежерис приносят 6%, не так привлекательна, как 5% доходности Как инвестировать в биткоин при безрисковой ставке 1%. Чтобы результаты нашего теста выглядели более приземленно, рассмотрим результаты портфелей по десятилетиям. Для каждой декады мы рассчитаем номинальную и реальную доходность портфелей и трех столпов. Реальная доходность означает, что мы вычтем из получившихся результатов размер безрисковой ставки.
Виды диверсификации портфеля
Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется. Агрессивный – активная торговля с применением разных стилей торговли. Риски у такого портфеля максимальные, как и возможная доходность. Такой стиль торговли https://fx-trend.info/ требует постоянной вовлеченности в процесс. Как уже было сказано, диверсификация предусматривает покупку акций не только разных компаний, но и вложение денег в несколько секторов. Если вы планируете приобрести 14 ценных бумаг, выбирайте из 7-8 направлений экономики.
/ диверсифицируют портфель1-е спряжение
Ниже представлены различные сочетания пропорций акций, долговых бумаг и краткосрочных облигаций, чтобы проиллюстрировать различные уровни риска и потенциальной доходности. Диверсификация по странам позволяет снизить специфические риски, присущие конкретной стране, а также зачастую позволяет диверсифицировать капитал по валютам. Кроме количества бумаг, стоит также следить за их весом — чтобы ни одна не занимала слишком большую долю в портфеле. В общем, рекомендуется уделять одному эмитенту не более 5% капитала. Еще разделяют высоконадежные и высокодоходные долговые бумаги.
С другой стороны, если центральный банк напечатает много валюты, это увеличит её предложение и снизит её стоимость. Конкурс трейдеров — отличная возможность проявить себя и заработать стартовый капитал на трейдинг или игры Форекс. Лучшим помощником в успешном трейдинге является качественное программное обеспечение — терминал StartFX.
